Спросить
Войти
Промышленность
хозяйственное обозрение
(январь-апрель 2020 гг.)1
С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА Т. В. СЕРЖАНТОВА
В январе 2020 г. минимальной за всю историю наблюдений с 1993 г. оказалась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд, сократившись по сравнению с предыдущим месяцем на 32 п.п. и составив всего 16%. Еще меньшей оказалась доля предприятий, не собирающихся в ближайшие три месяца покупать оборудование: она снизилась на 23 пункта и составила 15%.
Заметно вырос диффузный индекс трехмесячных прогнозов задолженности перед банками: он прибавил относительно предыдущего месяца всего 9 пунктов, но таким высоким (38%) он не был в течение 23 лет.
ЯНВАРЬ 2020 г. Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 18% предприятий, о неизменности сообщили 62%, о повышении - 20%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 51%, не менялись - у 36% и у 13% - снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 18% респондентов, благоприятный - 11%. По мнению остальных 71%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители легкой и пищевой промышленности (по 33%) и в машиностроении (21%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 20% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 48%, о снижении - 32%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце выросла на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее
Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-mail: reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-mail: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: bachirova@imemo.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: serzhantova@imemo.ru
средний уровень составил 32 000 руб., а для сельскохозяйственных - 23 000 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 68 000 руб., а в сельском хозяйстве - около 39 000 руб.
Занятость и производство
Около 68% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 27% отметили ее сокращение и 5% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 7% руководителей, 19% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 74% - уменьшение.
Инвестиции
Около 7% респондентов отметили рост закупок оборудования, 53% указали на неизменность данного показателя и 23% - на его сокращение. Остальные - 16% предприятий - не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в декабре 2019 г.- 40%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 69% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 80%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 49% предприятий остался неизменным, у 2% он пополнился и у 49% -«похудел». Рост заказов отмечали только в машиностроении (7%).
В среднем по выборке объем заказов составил 77% от нормального месячного уровня (в декабре 2019 г. - 83%). Самый высокий уровень заказов в январе 2020 г. оказался в лесопромышленном комплексе (90%) и в химической промышленности (85%), а самым низким он был в легкой промышленности (60%) и у производителей строительных материалов (65%).
Запасы готовой продукции
Около 30% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 20% отметили их уменьшение и около 50% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 89% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 77%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у представителей легкой промышленности (103%), у производителей строительных материалов, в химической промышленности и в машиностроении (по 96%). А самыми незначительными - у предприятий пищевой отрасли (54%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 75% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 80%). Около 25% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 32%-более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (86%), химической промышленности (82%) и металлургии (81%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (58%) и в легкой промышленности (68%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 84% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). У 11% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 53% ее загрузка составила более 9/10.
Финансовое положение
Никто из респондентов не оценил финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 86% посчитали его «нормальным» и 14% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Угроза банкротства
В ближайшие один-два года она представляется реальной 2% руководителей предприятий, нереальной ее считают 55%, остальные затруднились с оценкой.
Экономическая политика
Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 28% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 12%. Не понимающих и не согласных было 30 и 28% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 83% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 5% - в замедлении инфляции.
Продолжительность кризиса
Никто из руководителей обследованных предприятий не считает, что идет экономический рост. По мнению респондентов, кризис будет продолжаться еще около 6,5 года. Это на 0,3 года выше показателя квартальной давности (6,2 года).
ПРОГНОЗЫ НА АПРЕЛЬ 2020 г. Цены
Подорожание своей продукции к апрелю 2020 г. (по сравнению с январем 2020 г.) предсказывают 34% респондентов, 55% не ждут изменений, а у 11% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 60, 27 и 13%.
Средний по выборке ожидаемый к апрелю 2020 г. прирост цен составит 1,5%, в том числе 1% для производимой и 2% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются на предприятиях лесопромышленного комплекса и в машиностроении: их оценки трехмесячного роста «входящих» цен на 4 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 1 до 2 пунктов. В то же время представители химической и легкой промышленности ожидают ценового сдвига в свою пользу: их оценки трехмесячного роста «выходящих» цен соответственно на 5 и 3 п.п. превышают оценки роста «входящих» цен.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 34%, понижения -14% и сохранения на прежнем уровне - около 52% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата останется без изменений.
Таблица 1
Отраслевые показатели за январь 2020 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 81 84 81 79 100
Машиностроение и металлообработка 74 84 96 81 71 86
Химия и нефтехимия 82 87 96 85 98 100
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 86 92 95 90 58 100
промышленность
Производство стройматериалов 58 73 96 65 100 67
Легкая промышленность 68 95 103 60 - 100
Пищевая промышленность 75 81 54 68 79 67
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 75 84 89 77 69 86
АГРОСЕКТОР 81 78 63 80 60 75
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.
Занятость и производство
Сокращения занятости своих на предприятиях ожидают около 23% участников опроса, у 55% она не изменится и у оставшихся 23% -возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 33% респондентов, рост - 44%, остальные 22% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 36%, не изменится - у 50% и «похудеет» - у 14% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных материалов (67%), в химической промышленности (57%) и в металлургии (40%).
Инвестиции
По сообщению 15% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 2%.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 24% предприятий выборки, не изменится - у 27% и у 14% - уменьшится. Остальные - 35% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 9% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 19% предприятий, 21% предполагают его ухудшение и примерно у 60% оно не изменится. (См. табл. 2.)
СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В январе 2020 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на апрель 2020 г., в % (январь 2020 г.=100%)
Заработ- „ Закупки Банков- л _
Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „„ **
«свои» «чужие» тость . положение заказов
плата вания процент
Черная и цветная 101 102 101 100 100 11 37 70
металлургия
Машиностроение и металлообработка 100 104 101 98 90 8 42 61
Химия и нефтехимия 105 100 100 102 116 9 57 72
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 98 102 101 98 100 9 50 50
Производство стройматериалов 100 102 102 99 100 6 75 84
Легкая промышленность 101 98 96 96 100 10 49 33
Пищевая промышленность 100 102 101 100 110 10 33 42
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 102 100 99 102 9 49 61
АГРОСЕКТОР - - - - 100 7 55 63
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к апрелю 2020 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.
Диффузные индексы, в %
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
Цены «свои» 49 51 48 46 44 51 61
Цены «чужие» 72 71 62 64 66 69 73
Заработная плата 51 49 39 47 59 44 60
Занятость 33 42 44 45 43 39 50
Выпуск 37 36 43 41 46 16 56
Портфель заказов 39 39 48 47 40 26 61
Запасы непроданной продукции 43 43 38 50 34 55
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 42 42 40 42 42 46 Закупки оборудования 34 35 25 33 31 33 48
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Апрель 2020 г. по сравнению январем 2020 г. Источник: опросы РЭБ.
«чужих» цен отметили 21% производителей потребительских товаров и 24% - инвестиционных. Ощутивших улучшение в первом секторе было 29%, а во втором - 6%.
Предполагается, что к апрелю 2020 г. цены возрастут на 1% в секторе потребительских товаров и не изменятся в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, сохранятся на прежнем уровне в первом и возрастут на 4% - во втором секторе.
Загрузка производственных мощностей
В январе 2020 г. она составила 79% в потребительском и 73% - в инвестиционном секторе.
Портфель заказов
Этот показатель составил 77% от нормального месячного уровня в первом и 81% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 36% предприятий потребительского и 29% инвестиционного сектора, а уменьшения -21% в первом и 18% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в январе 2020 г. его оценили 14% производителей потребительского и 12% инвестиционного сектора, как «нормальное» -86% в первом и 88% предприятий во втором секторе. В потребительском секторе ни один из руководителей не счел финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.
К апрелю 2020 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 17% производителей потребительского сектора и 12% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 33% в первом и 24% - во втором секторе.
СРАВНЕНИЕ ЯНВАРЯ 2020 г. С ЯНВАРЕМ 2019 г.
Соотношение цен и издержек
Заметно улучшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 19% респонденТаблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены Цены Заработная занятость Закупки Банковский «свои» «чужие» плата оборудования** процент***
Черная и цветная металлургия -1 -1 -5 0 0 Машиностроение и 1+201 11 О
металлообработка
Лесная, деревообрабатывающая и
целлюлозно-бумажная -3 -3+2 -5 0 -1
промышленность
Производство стройматериалов -5 -7 +6 +2 0 -6
Легкая промышленность -2 -8 -4 0 -5 +4
Пищевая промышленность +4 +7 +1 +1 -20 -2
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 0-1-10 -4 О
АГРОСЕКТОР - - - - -15 -2
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в январе 2020 г. и в январе 2019 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.
тов, а благоприятный - 0%; в январе 2020 г. таковых оказалось 18 и 11% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 12%, о снижении - 26% предприятий; ныне - 20 и 32% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в январе 2019 г. составила 21:9, а в январе 2000 г.- 27:5.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2019 г.- 73:3, а в 2020 г. - 74:7.
Инвестиции
Существенно уменьшилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 48% в январе 2019 г. до 16% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 10 п.п.: с 79% (от нормального месячного уровня) в январе 2019 г. до 69% в январе 2020 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 7 п.п.: с 58% в 2019 г. до 65% ныне.
Портфель заказов
Мало изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 0:48, а ныне - 2:49. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 8 пунктов: с 85% в 2019 г. до 77% в 2020 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в январе 2019 г. оно равнялось 26:20, а в январе 2020 г. - 30:20. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 5 п.п.: с 84% в 2019 г. до 89% в 2020 г.
Загрузка производственных мощностей
По сравнению с прошлым годом она уменьшилась на 6 п.п.: с 81% (относительно нормального месячного уровня) в январе 2019 г. до 75% в январе 2020 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, увеличилось на 19 п.п.: с 6% в
Загрузка рабочей силы
За год она уменьшилась: с 90% (от нормального уровня) в январе 2019 г. до 84% в январе
Финансовое положение
Немного увеличилась доля финансово благополучных предприятий: с 85% в 2019 г. до 86% в 2020 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +0,7% в январе 2019 г. до +0,5% в январе 2020 г.
Почти не изменились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 30% и 9% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 36 и 14%.
В лучшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад около 43% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 15%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 4% предприятий ожидали ее роста, а 31% сокращения; в январе 2020 г. эти показатели составили 24 и 14% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 21%, а ухудшения - 15% предприятий; ныне эти показатели составили 19 и 21% соответственно. (См. табл. 4.) ■
Survey of Current Business (January-April 2020)
Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru
Andrey S. Yegorov — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru
Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru
Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru
In January 2020, the share of enterprises that did not purchase equipment for 2 or more consecutive months was the lowest in the entire history of observation since 1993. It decreased by 32 percentage points compared to the previous month and amounted to only 16%. Even less was the share of enterprises that are not going to purchase equipment in the next three months: it decreased by 23 points to 15% of enterprises.
The diffusion index of three-month expectations of indebtedness to banks increased significantly. It has added only 9 points since last month, but it has not been this high (38) for 23 years.
